«ПОСМОТРИТЕ, КТО ПРИШЕЛ!»

В погоне за высокими процентами не стоит забывать о безопасности вложений

В последнее время у частного вкладчика в Германии разбегаются глаза: такого количества привлекательных предложений по вложению денег под процент банки не делали ему уже много лет. 4-5% годовых по накопительным вкладам, еще недавно казавшиеся недостижимыми, сегодня стали вполне реальными. Конечно, по сравнению с доходностью вкладов в развивающихся странах Восточной Европы или Азии это, может быть, и немного, но в Германии такого не видели уже более полутора десятилетий. «О каком финансовом кризисе все говорят, когда в банках можно неплохо сохранять и преумножать сбережения?», — удивляются некоторые вкладчики.

Между тем, кризис, действительно, имеет место, и высокие проценты по вкладам связаны с ним самым непосредственным образом. С одной стороны, они отражают выросшую в еврозоне инфляцию, которая достигла рекордных значений с момента введения единой европейской валюты. Рост цен вынуждает Европейский центральный банк удерживать учетные ставки — главный ориентир стоимости денег в экономике — на высоком уровне, на который приходится ориентироваться и всем коммерческим банкам.

С другой стороны, продолжающийся кризис ликвидности, приведший к хронической нехватке денег у финансовых институтов, вынуждает их вспомнить о частных вкладчиках как источнике денежных средств — и развернуть соревнование за привлечение их сбережений через накопительные счета, депозиты и пр. Этим и объясняются нынешние высокие проценты по вкладам и всяческие завлекающие рекламные акции.

Ну что ж, каковы бы ни были причины, нас с вами выросшая доходность банковских вложений вполне устраивает. Но в эйфорию впадать не стоит: иное сверхвыгодное предложение может на поверку оказаться вовсе не таким уж и привлекательным.

Так, обращает на себя внимание, что самые выгодные проценты, как правило, платят сейчас клиентам те банки, которые еще мало известны в Германии, поскольку только недавно вышли на здешний рынок. В этом просто убедиться, взглянув на приводимую таблицу с наиболее доходными на данный момент накопительными счетами. Стоящий на первой строчке таблицы исландский Kaupthing Bank начал активную деятельность в Германии только в этом году. «Дочка» индийского ICICI Bank вообще открылась лишь в марте. Вполне понятно, что экспансию на немецкий рынок они стремятся начать с агрессивного и привлекательного предложения, стремясь таким образом переманить клиентов у немецких финансовых институтов.

Однако, сравнивая предложения, помимо годового дохода необходимо учитывать и надежность вложений. Ее показателем является принадлежность банка к той или иной системе страхования вкладов: в случае разорения банка это гарантирует компенсацию вкладчикам потерянных денег. Наибольшую защиту предоставляет в Германии фонд, созданный Федеральным союзом немецких банков (Bundesverband deutscher Banken, BdB) и объединяющий более 200 частных финансовых институтов, в том числе Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank и другие. Их полный список (а также различные материалы о банковской системе ФРГ) вы сможете найти на интернет-странице Союза по адресу www.bdb.de Так вот — в случае разорения одного из банков — членов фонда BdB фонд полностью возвращает вкладчикам потерянные деньги, но не более 30% от собственного капитала банка. Впрочем, размеры этого капитала огромны: на каждого клиента приходятся суммы, превышающие миллион евро.

Для банков, которые не являются участниками вышеназванного фонда, в ФРГ действуют государственные нормы страхования вкладов — причем нормы эти существенно ниже. Так, вкладчику гарантировано возмещение лишь 90% находящихся на счетах сумм — но не больше 20 000 евро. А это, согласитесь, уже совсем иной порядок цифр. Поэтому особо хотим отметить, что активно рекламирующий сейчас свои услуги Kaupthing Bank членом фонда BdB не является, а вклады клиентов застрахованы по законам Исландии, предусматривающим предел компенсации в 20887 евро. Не является участником фонда BdB в приводимой таблице и люксембургский Advanzia Bank. Поэтому вложения под весьма привлекательные 5,65% или 4,60% годовых связаны с существенным риском.

Более надежными — хоть и чуть менее доходными — являются вклады в других приводимых в таблице финансовых институтах. Большинство из них (включая новичков вроде ICICI Bank) застрахованы в фонде BdB, а 1822direkt входит в структуру франкфуртской Sparkasse, подключенной к страховому фонду немецких сберкасс. При этом обращает на себя внимание, что все банки предлагают столь хорошие условия только в Интернете. Проценты и расценки в обычных банковских филиалах в Германии уже не первый год значительно хуже, чем во всемирной компьютерной сети, а по надежности интернет-банкинг давно уже мало в чем уступает банкингу традиционному.

Размышляя о выборе вклада, стоит, на наш взгляд, задуматься также и о его длительности. Особенностью накопительных счетов (их банки называют Anlagekonto, Sparkonto и т.п.) является возможность банка менять по ним проценты — причем, не только повышать, но и снижать. Увы, в будущем мы ожидаем снижения учетных ставок в еврозоне, а, следовательно, и понижения банковских процентов. Поэтому, если вас интересует фиксированная доходность на несколько лет вперед, то следует выбрать не накопительный, а срочный вклад (Festgeld): проценты по нему сейчас чуть менее привлекательные, зато вы «закрепляете» их на будущее, когда снизится общий уровень ставок в Германии. Наиболее интересные предложения по срочным вкладам сейчас можно найти у 1822direkt, Norisbank и ряда других.

Агентство экономической информации «ИнфоКапитал»

Запись на платные телефонные консультации у экспертов агентства «ИнфоКапитал» и фирмы «КУРС Консалтинг» — на сайте www.kurs-consulting.de
или по тел. 0221 / 340 61 80